Depuis 2002, on note une augmentation sensible de l'encours d'endettement des ménages européens.

Le crédit est resté stimulé par la poursuite de la baisse des intérêts jusqu'en 2005.

L'Irlande (30,6%) et la Grèce (28,5%) sont les deux pays où l'endettement des ménages a le plus augmenté.
En Grèce, il s'agit plus d'un mouvement de rattrapage, les ménages irlandais sont eux plus endettés que la moyenne des ménages européens.

Après la Grèce et l'Irlande, c'est en Espagne que la progression a été la plus vive.

Aux Danemark et au Pays-Bas, l'encours d'endettement des ménages représente désormais plus de deux années de revenu disponible brut en moyenne, dans un contexte de très faible croissance de la production et des revenus.

La croissance de l'encours s'est ralentie au Portugal.
En Allemagne l'encours d'endettement des ménages est resté stable ces dernières années, mais il reste supérieur à la moyenne européenne.

Les français ont accru leur endettement à un rythme comparable à la moyenne européenne, mais le niveau de cet endettement reste inférieur à celui observé dans la majorité des pays quand on rapporte au revenu disponible brut ou au nombre d'habitants.

Pays par pays, voici les différentes caractéristiques de l'endettement de leurs ménages:

[sousTitre]EN ALLEMAGNE:[/sousTitre]
- en 2004 reprise de l'activité du marché immobilier.
- faible proportion de ménages propriétaires de leur logement.
-comme en France, les ouvriers ont un fort taux de détention de crédits à la consommation.
- 10% des ménages ayant un revenu inférieur à 1000� sont détenteurs d'un crédit à la consommation (ils sont 15% en France).

[sousTitre]EN FRANCE[/sousTitre]:
- l'encours en crédit à l'habitat s'est accéléré en 2003 et 2004.
- forte augmentation des prix et du nombre de transactions immobilières grâce en partie à la baisse des taux d'intérêts.
- l'envolée des prix incite les consommateurs a plus recourir au crédit à l'habitat.
- la réforme du prêt à taux zéro, les dispositifs Périssol, Besson et Robien ont contribué au développement du crédit à l'habitat.
- en moyenne moins élévé qu'en Europe, le recours au crédit à la consommation reste freiné en France par la règlementation de l'usure.
- la loi Chatel du 28.01.05 conforte la confiance et la protection du consommateur, notamment en facilitant la résiliation des contrats de service tacitement reconductibles.

[sousTitre]EN ITALIE:[/sousTitre]
- le taux de croissance du crédit à l'habitat est égal ou supérieur à 20% depuis trois ans.
- l'encours du crédit habitat par habitant est inférieur à la moyenne européenne.
- l'augmentation de la proportion des ménages propriétaires est significative.
- la majorité des prêts sont à taux variables ou en combinaison fixe et variable.
- la crainte du retour de l'inflation inspire la prudence aux ménages italiens.
- parmi les européens ils sont parmi ceux qui ont le moins recours au crédit à la consommation(la règlementation du taux de l'usure limite l'offre de crédit aux catégories de populations les moins solvables, comme en France).

[sousTitre]ROYAUME-UNI:[/sousTitre]
- le crédit hypothécaire ne donne plus droit à une réduction d'impôts depuis 1999.
- l'encours du crédit hypothécaire a moins augmenté en 2004.
- la plus grande partie des prêts hypothécaires est à taux variable.
- augmentation des taux d'intérêts par la Banque d'Angleterre en 2004, la prudence est préconisée en matière de crédit.
- les crédits à la consommation non garantis ralentissent.
- les crédits hypothécaires à la consommation ont un développement rapide (beaucoup de ménages ont tiré partie de la valorisation de leur bien immobilier pour obtenir des crédits supplémentaires).
- il existe des prêteurs sur gages, des prêteurs à domicile et des prêteurs "jour de paie": pour des crédits non garantis.

[sousTitre]AU DANEMARK:[/sousTitre]
- c'est le pays où le niveau d'endettement est le plus élevé.
- le financement du logement est assuré à 80% par un prêt hypothécaire.
-l'Etat incite le recours au crédit hypothécaire grâce à la déductibilité des intérêts.
- il y a des nouveaux contrats de prêts à 30ans où l'on peut ne rembourser que les intérêts pendant les dix premières années.

[sousTitre]EN GRECE:[/sousTitre]
- le montant des prêts immobiliers ne doit pas dépasser 70% de la valeur des biens.
- l'encours du crédit hypothécaire a augmenté de 25% en 2003 et 2004, grâce à de nouvelles dispositions fiscales.
- depuis 2003: abolition de toutes les restrictions en matière de crédit à la consommation et donc augmentation du recours à ce type de crédit.

[sousTitre]AU PORTUGAL:[/sousTitre]
- progression du crédit immobilier ralentie depuis 2003 notamment à cause de la suppression d'un avantage fiscal fin 2002.
- allongement de la durée des crédits.

[sousTitre]EN BELGIQUE:[/sousTitre]
- l'endettement à court terme diminue.
- les coûts de transaction immobilière sont parmi les plus élevés d'Europe.
- les belges ont tendance à plus rénover leur habitat qu'à en changer.
- les taux d'intérêts hypothécaire ont baissé pour stimuler la demande.
- le niveau de recours au crédit à la consommation est parmi les plus bas d'Europe.
- un fichier positif a été créé en 2003: il doit être consulté avant la mise en place d'un nouveau crédit.
- les prêts non bancaires agmentent (sociétés de financement, sociétés de vente par correspondance...).
- limitation des risques de surendettement (publicité sur le TEG, obligation de descriptif du crédit, 7 jours de réflexion...).

[sousTitre]EN AUTRICHE:[/sousTitre]
- jusqu'en 2003, progression modérée de l'endettement immobilier.
- 53% des ménages sont propriétaires sont propriétaires.
- particularité autrichienne: la part importante que représente les crédits en devises étrangères.

[sousTitre]EN ESPAGNE:[/sousTitre]
- envolée des prix du marché immobilier.
- nombreuses constructions.
- le crédit à l'habitat augmente rapidement.
- 80% des ménages sont propriétaires.
- peu de recours au crédit hypothécaire.
- les plus- values immobilières ne sont pas imposées.
- la majorité des prêts est à taux variables.

[sousTitre]EN FINLANDE:[/sousTitre]
- l'endettement des ménages au titre de l'habitat a augmenté de plus de 15% en 2003 et 2004.
- la crise sévère du début des années 90 a entraîné une baisse de la proportion des propriétaires.

[sousTitre]LES PAYS-BAS:[/sousTitre]
- augmentation du nombre des ménages accédant à la propriété.
- l'encours au crédit à l'habitat est le deuxième plus élevé d'Europe.
- le taux bas des intérêts et la faible inflation sont propices à cette augmentation.
- pas d'impôt sur les plus-values en cas de revente.
- aide aux ménages aux revenus les plus modestes.
- les intérêts des crédits hypothécaires sont déductibles.
- possibilité d'extraction de liquidités (crédit hypothécaire à la consommation).

[sousTitre]CONCLUSION:[/sousTitre]

L'endettement des ménages européens a continué de progresser en 2003 et 2004.
Le recours au crédit varie dans de très grandes proportions tant au cours du temps qu'entre les pays.
La fiscalité, l'environnement juridique, l'évolution du prix des logements, le niveau des taux d'intérêts et le climat économique sont des facteurs déterminants de la demande de crédit des ménages.




(arcticle modifié le 25/01/2006)